Century Communities, Inc. (NYSE: CCS), 30 Ekim’de gerçekleştirilen 2024 üçüncü çeyrek kazanç çağrısında, ev teslimatları ve topluluk sayısında önemli yıllık büyüme ile güçlü bir performans sergiledi. Şirket, topluluk sayısında %21 ve ev teslimatlarında %25’lik bir artış rapor etti. Ev satış gelirleri geçen yıla göre %29 artışla 1,1 milyar dolara yükseldi.
Düzeltilmiş konut inşaatı brüt marjında %23,6’ya hafif bir düşüş olmasına rağmen, şirket 83 milyon dolar net gelir veya seyreltilmiş hisse başına 2,59 dolar ile sağlam bir finansal performans sergiledi. Düzeltilmiş net gelir 87 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 2,72 dolar olarak rapor edildi. Century Communities ayrıca 2024 için tam yıl rehberliğini yükselterek, 10.900 ile 11.300 arasında ev teslimatı ve 4,3 milyar dolar ile 4,4 milyar dolar arasında gelir öngördü.
Önemli Noktalar
- Century Communities, yıllık bazda topluluk sayısında %21 ve ev teslimatlarında %25 artış rapor etti.
- Ev satış gelirleri geçen yıla göre %29 artışla 1,1 milyar dolara ulaştı.
- Düzeltilmiş konut inşaatı brüt marjı hafifçe düşerek %23,6 oldu.
- Şirket, 2025’ten itibaren yıllık %10 veya daha fazla teslimat büyümesi bekliyor.
- Q3 için vergi öncesi gelir 109,9 milyon dolar, net gelir ise 83 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- 2024 tam yıl teslimat rehberliği 10.900 ile 11.300 ev arasına yükseltildi, gelirler ise 4,3 milyar dolar ile 4,4 milyar dolar arasında öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- Century Communities, 2025’ten itibaren yıllık %10 veya daha fazla teslimat büyümesi elde etmeyi bekliyor.
- Şirket, özel konut inşaatçılarından pazar payı hedefleyerek organik büyümeye odaklanmayı planlıyor.
- Q4’e kadar absorpsiyon oranlarında istikrar bekleniyor, Q3 için ortalama topluluk sayısı yaklaşık 285 olarak gerçekleşti.
Olumsuz Noktalar
- Düzeltilmiş konut inşaatı brüt marj yüzdesi önceki çeyreğe göre %24’ten %23,6’ya düştü.
- Finansal hizmetlerden elde edilen gelirler, rekabetçi ipotek piyasasının etkisiyle 20,1 milyon dolara geriledi.
- Net konut inşaatı borcu/net sermaye oranı, öncelikle Anglia Homes’un satın alınması nedeniyle %32,1’e yükseldi.
Olumlu Noktalar
- Net yeni sözleşmeler yıllık bazda %19 artış gösterdi ve tüm bölgelerde güçlü büyüme kaydedildi.
- 394.000 dolarlık ortalama satış fiyatı, Century Communities’i uygun fiyatlı konut piyasasında rekabetçi bir oyuncu konumuna getiriyor.
- Anglia Homes’un satın alınmasının, özellikle Houston’da pazar varlığını güçlendirmesi bekleniyor.
Eksikler
- Genel brüt marj %22,5’ten %21,7’ye düştü.
- Satın alma fiyatı muhasebesinin dördüncü çeyrekte brüt marjı 30 baz puan olumsuz etkilemesi bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, Teksas ve Florida’daki rekabet ortamını tartıştı ve Houston’daki ölçek avantajlarını vurguladı.
- Anglia Homes’un entegrasyonunun Q4’te brüt marjları 30 ila 50 baz puan olumsuz etkilemesi bekleniyor.
- Dale Francescon, şirketin 2025 ve sonrası için büyüme görünümü konusunda iyimserliğini ifade etti.
Özetle, Century Communities’in üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, artan ev teslimatları ve topluluk sayısı ile güçlü performans ve büyümeyi yansıttı. Ancak, brüt marjda hafif düşüşler ve son satın almalar nedeniyle artan borç oranları gibi zorluklar da vardı. Şirket, özellikle Anglia Homes’un stratejik satın alınması ve konut piyasasında uygun fiyatlılığı korumaya odaklanmasıyla büyüme beklentileri konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Century Communities’in güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörü ile daha da vurgulanıyor. 2024’ün ikinci çeyreğinde sona eren son on iki ayda, şirket 4,08 milyar dolar gelir ve dikkat çekici bir %4,14’lük gelir büyümesi rapor etti. Bu, şirketin rapor ettiği ev satış gelirlerindeki artış ve teslimat büyümesi ile uyumlu.
InvestingPro verileri, Century Communities’in 9,04’lük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor ki bu, sektördeki birçok şirkete kıyasla nispeten düşük. Bu, özellikle şirketin güçlü performansı ve 2024 için yükseltilen rehberliği göz önüne alındığında, hisse senedinin potansiyel olarak düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, Century Communities’in 3 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor. Bu, şirketin Q3’te rapor ettiği 83 milyon dolarlık net gelir ve gelecekteki büyüme için olumlu görünümü göz önüne alındığında özellikle önemli. Mevcut temettü getirisi %1,14 olup, 2024’ün ikinci çeyreğinde sona eren son on iki ayda temettü büyümesi %13,04 olarak gerçekleşti.
Başka bir InvestingPro İpucu, şirketin son on iki ayda kârlı olduğunu belirtiyor ki bu, kazanç çağrısında rapor edilen güçlü finansal performansla tutarlı. Bu kârlılık, şirketin 2024’ün ikinci çeyreğinde sona eren son on iki ayda %7,88’lik varlık getirisi oranında yansıtılıyor.
Century Communities için InvestingPro’da 11 ek ipucunun daha mevcut olduğunu belirtmekte fayda var. Bu ek ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha fazla öngörü sağlayabilir. Bu ek ipuçları ve gerçek zamanlı metrikler, CCS hissesi ile ilgilenen yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sunan InvestingPro abonelerine sunulmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
